Debt Capital Markets

Wir bringen Firmen und Investoren an einen Tisch

Die erfolgreiche Emission von Anleihen gibt Unternehmen mehr finanziellen Spielraum. Doch vor allem bei Unternehmensanleihen, hinter denen keine überregional bekannte Firma steht, hängt der Erfolg von der Überzeugungsarbeit bei potenziellen Käufern ab. 

Die mwb fairtrade sieht sich also nicht nur als Emissionsbank, sondern als Schnittstelle zwischen Unternehmen und Kapitalmarkt. Unser Team verfügt über langjährige Kontakte und weiß, wer als Käufer für bestimmte Anleihen in Frage kommt. Bevor wir zur Auflage einer Anleihe raten, analysieren wir zunächst einmal Ihr Unternehmen und überlegen gemeinsam, welcher Rahmen am besten für Sie passt. Sei es die Laufzeit, der Kupon (Zinssatz) oder der geeignete Börsenplatz. Bei der Analyse kann es auch durchaus vorkommen, dass wir Ihnen von dem Vorhaben abraten – ganz einfach, weil wir aus Verantwortungsgefühl handeln und nicht aus Eigeninteresse. 

In drei Schritten zur Anleihenemission

UnternehmensanalyseBewertung der Chancen auf dem Kapitalmarkt
Market ResearchDefinieren von Potenzialen und Benchmarking
RatingGegebenenfalls Auswahl und Beauftragung einer Rating-Agentur
ZeitplanungFestlegung aller notwendigen Schritte inklusive Emissionstermin 
Aufbau einer PräsentationZusammenstellen aller relevanten Informationen für Investoren
Market SoundingPräsentation der Investmentstory bei ausgewählten Investoren und Einholen eines belastbaren Feedbacks
Vorgabe EmissionsvolumenFestlegung eines realistischen Volumens auf Grundlage des Soundings
Festlegung der LaufzeitBestimmung eines Fälligkeitstermins für die Unternehmensanleihe
Höhe des ZinssatzesAuf Basis des Soundings wird ermittelt, welcher Zinssatz für Investoren attraktiv ist
Definition von CovenantsGemeinsame Festlegung von Klauseln in den Anleihebedingungen, die das Risiko der Investoren begrenzen
Auswahl BörsenplatzBestimmung des Börsenplatzes, der für eine Emission am geeignetsten erscheint 
Auswahl BörsensegmentFestlegung des Segments, das die höchsten Erfolgschancen bietet 
Due Diligence Risikoprüfung im Auftrag der mwb 
ProspekterstellungBegleitung bei der Erstellung eines Emissionsprospekts
RoadshowPräsentation der Investmentstory bei Investoren 
Besuch des BörsenparkettsBesuch am Tag der Erstnotierung sowie weitere Unterstützung bei der künftigen PR-Arbeit
Betreuung im AftermarketBei Bedarf Stabilisierung des Handels und Sicherung der Liquidität durch Market Making